授予股票期权时避免这些常见的陷阱

股票期权是几乎每一个启动或早期公司不可分割的一部分。股票期权是一个伟大的工具来招募和留住员工,并使公司和员工的利益。

有一些错误时,公司授予期权。这些会影响他们的未来交易或融资轮和阻止他们试图帮助的员工。

1。无法获得董事会的批准

让我们从一个明显的创始人往往忽视一开始:股票期权授予首先必须得到董事会的批准。

股票期权将不被授予如果董事会不批准请求(在董事会会议或通过一致书面同意)。如果公司试图纠正这种监督,这通常是在公司的价值增加了,他们被迫把选择的当前值高于一个员工被认为。

它不是一个好主意告诉员工,他们不会分享公司的增值,因为他们没有按照公司的手续。这个问题可以很容易地避免通过创建一个标准的董事会同意你使用每次期权是理所当然。董事会成员甚至可以批准通过电子邮件

2。公平市场价值并不是理所当然

记住,必须有一个期权锻炼价格等于授予日期,通常是董事会批准的日期。国税局将征收20%的惩罚性征税收入如果赠款低于公平市场价值。一些国家,尤其是加州征收额外的惩罚税。

很难确定普通股的公允市场价值在一个私营公司的早期阶段,因为他们没有公开交易。不要使用最后一轮融资估值作为公允价值的代理。许多融资可转换债券和优先股类组成。筹资的估值可能不反映普通股的公允价值经员工期权计划。

尽管它可以是昂贵的早期公司,值得雇佣外部公司来评估公平市场价值。这个估值将依照第409节(也称为“409年评估”)。这份报告的优点在于,它将负担转移到国税局证明期权价格是不公平的市场价值,如果它是挑战。公司必须证明期权价格是公允市场价值没有这个报告。这通常发生在当事后诸葛亮的。

3所示。拒绝更新估值报告

一旦你已经收到409年估值,请记住,它不是永远有效。你必须得到一个新的409年评估每12个月至少一次,按照国税局规定。你还需要更新409年评估是否有“资料修改”的公司,比如termsheet一轮新的融资或收购。如果公司正计划重大交易或筹资,可能需要暂停股票期权直到事务完成。你也可以获得一个新的估值报告,考虑了环境的变化。未能遵守409条款对你的员工会导致严重的税收影响。

4所示。无法遵守证券法律

许多新企业没有意识到联邦证券法律禁止向公众出售证券。701规则允许私人公司提供股票期权作为员工股票期权计划的一部分。但是,要满足一定的数学的局限性,为了避免被免除登记。

特别是,任何股票或股票的最高销售价格出售701规则在任何12个月期间不能超过1000000美元;(二)发行人的资产总额的15%;和(3)类的优秀证券的15%。额外的披露要求将被触发,如果销售的总价格701规则下的股票出售超过10000000美元的12个月期间。

谷歌在701年曾被判违反规则时发出大于限制在其选项首次公开募股年。美国证券交易委员会对谷歌发布了一个公共及其法律顾问一年后上市。这显然不是一个好的结果的上市公司。

别忘了检查当地的证券法规。加州是一个国家的一个例子,需要申请和支付费用以grant选项居民。公司还必须确保他们遵守美国。在进行股权时证券法。

5。股票期权并不适合每一个人

701规则指出,股票期权计划只能授予自然人。这是通常情况下当呈现顾问服务公司。他们问他们的选择题为的名义LLC。

虽然它通常是在一个选项可以授予股票期权的计划个人顾问,授予不能授予实体。咨询你的律师,如果你希望给予其他个人选择。这些选项可能不可用在你的股票期权计划。你需要单独注册。

理解周围的期权规则可能是一个问题在公司的早期生活。这通常是在专门的律师可以协助这些问题。可以避免代价高昂的错误,可能会影响你的公司和员工被警惕潜在的错误。